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极彩娱乐如何注册-贵州百灵企业集团制药股份有限公司关于深圳证券交易所2018年年报问询函回复的布告

admin 2019-06-23 134人围观 ,发现0个评论

本公司及董事会全体成员确保布告内容实在、精确和完好,布告不存在虚伪记载、误导性陈说或许严重遗失。

贵州百灵企业集团制药股份有限公司(以下简称“公司”)于2019年6月14日收到深圳证券买卖所中小板公司办理部出具的《关于对贵州百灵企业集团制药股份有限公司2018年年报问询函》(中小板年报问询函2019年第371号)(以下简称“问询函”)。收到问询函后,公司高度重视,活跃组织相关部分及中介机构对问询函中触及的问题进行逐项核对,现就《问询函》中的有关事项回复如下:(回复中的触及数据除特指外,单位均为:万元)

问题1:陈述期,你公司运营收入为31.37亿元,较上年同期添加21.03%。运营活动发作的现金流量净额为-1.57亿元,较上年同期削减248.57%。请你公司结合事务形式、产品结构、信誉方针及收付款状况,阐明运营活动发作的现金流量净额大幅削减且为负值的原因,与运营收入改变趋势存在违背的原因及合理性。请年审会计师宣布专项定见。

回复:

公司2018年运营收入与运营活动发作的现金流量金额与上年同期改变状况见下表:

运营活动发作的现金流量净额大幅削减且为负值的影响要素是:(1)出售产品供给劳务收到的现金回款添加份额为8.6%,低于出售收入添加比率21.3%,由此发作应收账款净添加63,130.23万元,增幅为65.85%;(2)运营活动现金流出添加较上年同期添加47,004.42万元,较上年同期添加21.48%。

一、应收账款添加的原因

1、公司信誉方针的拟定,是经过对客户财物规划、信誉点评、以及购买的种类、数量、价格等多方面归纳要素鉴定的资信额度及信誉期限。资信额度一般是该客户上年度月平均出售收入的2倍,信誉期限依照产品类别再别离承认。OTC产品中基底药种类,信誉期限时刻较其他类产品延伸30-45天,对大型连锁商业账期一般为45-60天。对公司推出的特征苗药种类,如双羊喉痹通颗粒等产品,信誉期限为60-90天;对同类产品竞赛剧烈的单个区域商场,公司会与商业客户洽谈特定的信誉方针。

上述产品近三年的出售状况

2、公司产品具有的时节销量改变

公司主导出售种类为心脑血管及伤风咳嗽类用药,通常在春季、冬天(一、四季度),伤风咳嗽类用药和心脑血管用药量会较二、三季度增高,公司四季度所承认的出售收入发作的应收账款均在信誉期限以内。

2018年四季度,公司依据商场的状况,添加了中药材买卖量,当年中药材买卖较2017年添加9,725.12万元。2018年中药材买卖收入金额12,145万元,构成应收账款13,388.84万元,当年回款金额4,773.60万元,应收账款余额8,615.24万元,截止到2019年6月15日,上年发作的药材买卖应收款已回款8,174.9万元,应收款欠款金额440.34万元。

3、出售下沉、两票制影响以及特别客户带来的应收账款周期延伸

从2016年开端,公司依据国家及职业方针调整状况,逐渐加大出售途径下沉作业,OTC产品向底层医疗机构延伸,对底层医疗机构(城镇卫生院、室)、社区服务中心、私家诊所等进行途径铺设和布置,当年新开发的诊地点3万家左右。至2018年年底,公司对底层医疗服务机构的开发已打破10万家,底层医疗机构的开辟促进了公司出售稳定添加,因为公司近年来对底层医疗机构商场投入的添加,基底药产品出售增幅由2017年的5%添加至2018年的24.5%,但底层医疗服务机构的回款才能受制于底层医保的付出才能,影响公司货款的收回,应收账款回款天数有所添加。

跟着两票制方针的全面推广,下流一级商业公司的数量添加,应收账款回款次数削减,周转天数添加成为职业共性。中成药职业类的65家上市公司(东方财富Choice数据)剖析中成药职业应收账款周转天数由2013年的43天上升到2018年的68天,增幅到达51.16%。

中成药职业应收账款周转天数(不含应收收据)(天)

4、特定应收账款回款危险较小的终端客户信誉标准

公司对安顺市人民医院用药实施保证性全体配送服务,添加了应收账款。公司与安顺市大健康医药出资有限公司一起树立并控股安顺市大健康医药出售有限公司(以下简称:“大健康公司”),首要是为了提高安顺市全体医疗服务水平和医药配送服务水平。大健康公司从2017年开端与安顺市人民医院发作事务,代替了原有配送商,为此医院需先行结清原有配送商的账款,使得大健康公司应收账款添加。

5、2018年第四季度出售收入较往年同期添加的原因

2018年公司为进一步扩宽细分商场出售途径,添加维C银翘片等产品为主的基底药产品在县、城镇一级商场的占有率,在2018年第四季度对底层卫生院、社区医院等医疗机构展开专项促销活动,促销活动新增出售收入12,263.63万元,同比影响当季度出售收入占全年出售收入的2.59%。

伤风类颗粒制剂产品商场展开空间较大,公司展开了多样的出售策略,以及公司逐渐完善的出售鼓励方针的有效性也带动了出售收入的添加。

公司2018年四季度发作的中药材买卖影响,四季度中药材买卖发作收入9,087.27万元,同比影响当季度出售收入占全年出售收入的1.9%。

二、运营活动中现金流出的添加

1、2018年部分原材料价格上涨及重要原材料战略储藏导致购买产品、付出的现金添加较大。收购开销的添加原因是:(1)因出售收入添加投入出产的物料添加;(2)中药材、质料药及包装材料的价格上涨。2018年包装材料以废纸为质料的瓦楞纸箱价格全面上调,纸箱提价9次,2017年至今纸箱价格涨幅超越40%,纸盒(药用小盒)上涨了20%,中药材类中公司常用的大批量种类如:桔梗、蝉蜕、北沙参、白术、虎耳草、吉利草等中药材涨幅均超越10%,单个种类如:金果榄涨幅到达82%,一枝黄花涨幅到达71%。维生素C质料药年涨幅超到达50%,对乙酰氨基酚年涨幅超越10%;(3)储藏物料添加,2018年公司对首要原材料添加了储藏量,收购金额较上年同期添加4,350万元。

2、付出给员工以及为员工付出的现金添加5,104.19万元。改变原因首要系公司出售网络下沉,商场出售人员薪酬开销添加;2018年产量添加,工人计件薪酬添加一起所造成的。

3、付出的各项税费添加3,807.46万元,首要原因为出售规划添加,付出增值税及附加税、企业所得税等税费相应添加所造成的。

4、2018年度公司出售规划扩展,付出其他与运营活动有关的现金添加13,475.59万元。明细如下:

综上所述,公司运营活动发作的现金流量净额大幅削减且为负值,与运营收入改变趋势存在违背契合公司的实践运营状况,具有相应的合理性。

公司年审会计师事务所核对定见:

经核对,咱们以为,公司运营活动发作的现金流量净额大幅削减且为负值,与运营收入改变趋势存在违背,契合公司实践运营状况,具有合理性。核对具体状况详见《天健会计师事务所(特别一般合伙)问询函专项阐明》(天健函〔2019〕8-44号)。

问题2:陈述期,你公司各季度运营收入别离为6.8亿元、6.36亿元、6.83亿元、11.37亿元,各季度运营活动发作的现金流量净额别离为-3.74亿元、1.72亿元、-1.58亿元、2.02亿元。请你公司结合出售形式、事务特征、季度收入的应收账款占比等,阐明陈述期第四季度收入大幅添加的原因,各季度运营活动发作的现金流量净额动摇较大的原因和合理性。

回复:

2018年公司四季度收入添加,添加份额高于以往年度的原因可拜见本问询函问题1回复的一、应收账款的添加原因中的第2点和第5点。

运营活动现金流量净额的改变是受运营活动现金流入和现金流出两要素影响的,现金流入的首要来历是出售产品收到的现金,公司出售后构成的应收账款的削减并非是货款收到作为现金流入添加。在医药职业因商业结算方法不同,收到的银行承兑汇票时刻长短、是否需求贴现、是否背书转让等要素的影响。

从公司2016-2018年分季度的运营收入、运营活动中的现金流、应收账款净增减额的数据来看,受公司产品特性影响,分季度收入趋势较为平稳;在不考虑新年长假要素的状况下,一、四季度的收入要高于二、三季度;但二、四季度的出售回款高于一、三季度,收入与回款呈现错配首要受公司出售方针的影响。四季度收入回款占全年比率略高的原因是:一方面是依据产品的特性,另一方面是依据公司的鼓励方针系统以及公司商场人员年度查核使命的完结。

公司与运营活动相关的现金流出中产品收购开销受收购时点、结算方法等要素影响,在季度间动摇较大;付出税金、人员薪酬付出相对在季度间动摇起伏较小。

季度中现金净流量的改变是遭到现金流入和流出中各付出项目所一起影响的,从公司近年来的净流量状况来看,公司在二、四季度现金流入较大,一、三季度的现金流出较二、四季度大,总体上来说现金净流量在二、四季度为正值,一、三季度为负值,2018年的季度改变趋势与以往年度相同。

综上所述,公司各季度运营活动发作的现金流量净额动摇较大契合公司的运营状况,具有相应的合理性。

问题3:陈述期末,你公司应收收据及应收账款余额为23.40亿元,同比添加43.31%,占当期运营收入总额的74.61%。近三年你公司的应收账款周转率别离为4.04、3.21、2.46,呈现逐年下降趋势。期末余额前5名的应收账款算计金额为3.78亿元,占应收账款期末余额的21.78%。

(1)请你公司结合本年度运营状况、事务展开状况、信誉方针、同职业可比公司状况,阐明应收金钱余额大幅添加、周转率继续下降的原因及合理性;

(2)请结合你公司各类应收金钱的账龄、期后回款状况等,剖析应收金钱坏账预备计提的合理性和充沛性。请年审会计师宣布专项定见;

(3)请阐明前5名应收账款客户称号、出售内容、出售金额、账龄、合同约好的收款发展、到现在的回款状况、与公司及实践操控人是否存在相相联系。

一、公司年度运营状况、事务展开状况、信誉方针、同职业可比公司状况,阐明应收金钱余额大幅添加、周转率继续下降的原因及合理性拜见问题1回复的一、应收账款的添加原因中的第1点。

二、公司的应收账款依照信誉危险特征组算计提坏账预备,首要包含龄组合和公司兼并范围内相关方组合两大类,账龄组合选用余额百分比法计提坏账预备,以应收金钱的账龄为信誉危险特征区分组合;兼并范围内相关方构成的来往款不计提坏账预备。公司与同职业其他公司的账龄区分状况及坏账预备计提份额比较如下:

经与上述同职业可比公司比照剖析,公司2018年度应收账款的坏账预备计提份额与同职业可比公司根本一起。

到2018年12月31日,公司应收账款账面余额为173,611.83万元,坏账预备为14,618.95万元,账面净值为158,992.88万元。

2018年12月31日、2017年12月31日应收账款账龄如下:

到2019年6月15日,公司客户以现金或银行承兑汇票等方法期后回款算计76,513.39万元,占2018年12月31日应收账款余额的44.07%。上表可见,2018年12月31日公司1年以内的应收账款余额占比为81.08%,较上年底提高了1.40%,1年以上的应收账款余额占比相应下降。公司2018年应收账款余额添加68,288.33万元,首要是1年以内应收账款余额添加56,844.62万元。

综上所述,公司应收金钱坏账预备计提依据充沛,具有合理性。

公司年审会计师事务所核对定见:

经核对,咱们以为,公司应收账款账龄首要为1年以内,且期后回款较好,应收账款坏账预备计提充沛、合理。核对具体状况详见《天健会计师事务所(特别一般合伙)问询函专项阐明》(天健函〔2019〕8-44号)。

三、公司2018年前5名客户状况

问题4:陈述期末,你公司短期告贷金额为15.82亿元,同比添加83.57%。请阐明短期告贷大幅添加的原因、首要用途、筹资对财政费用的影响等,评价对你公司出产运营和盈余才能的影响。

2018年年底公司短期告贷添加的首要原因是:(1)出售收入的添加。出售收入添加影响应收账款大幅添加,一起添加的预付收购货款、库存产品,付出税金、人员薪酬等项意图一起改变所造成的;(2)公司以自有资金对云南植物药业增资扩股后,需求弥补流动资金所请求的新增告贷添加所造成的。以2018年9月30日财政数据为依据,公司营运资金量为29亿元,在扣除自有资金24.5亿元、银行短期告贷9.63亿元,IPO发行结余资金后,公司融资需求计算成果为-1.65亿元,不需求添加短期告贷,但因为公司运用自有资金出资云南植物药业后,出资款的付出对公司日常出产运营活动的流动资金运用有所影响。

公司短期告贷的添加,导致财政本钱有所添加。新增告贷合同约好利率为4.35%,扣除国家民族工业告贷贴息率2.88%,公司财政本钱利率为1.47%,2018年公司因新增告贷添加开销的财政费用金额为469.8万元。公司办理层对全体融资计划进行了具体的剖析和测算,以归纳收益最大化为准则,短期内尽管融资本钱有所添加,但公司财物负债率仍坚持在合理水平,新增短期告贷不会对公司的出产运营和盈余才能发作严重影响。

问题5:陈述期,你公司新添加期股权出资7.22亿元,首要为陈述期公司运用自有资金对云南植物药业有限公司(以下简称“植物药业”)进行增资扩股,并持有植物药业40%的股权。请你公司结合植物药业的事务、客户、商场等要素,阐明你公司与植物药业之间是否存在事务相关性以及本次买卖的必要性;并结合本次买卖的付款组织最美的青春及资金来历、公司账面资金状况、未来营运资金需求等,阐明你公司怎么和谐主运营务展开与现金付出之间的联系,本次对外出资是否会对上市公司经运营绩和财政稳健性发作严重晦气影响。

云南植物药业有限公司(以下简称:“植物药业”)是一家集植物质料药、中药和植物药制剂、化学药制剂等产品为一体进行研制、出产、出售的现代化制药企业。公司入股植物药业后,两边将在事务层面进行优势资源整合,更好地习惯商场竞赛。植物药业具有443个药品批文,23个剂型,包含以云南红药胶囊、灯盏细辛颗粒为主的7个全国独家种类,以参麦注射液、血塞通注射液、血塞通分散片为主的特征植物药种类。产品包含心脑血管疾病、神经系统疾病、呼吸系统疾病、消化系统疾病、妇科疾病、肿瘤疾病、眼科等医治范畴。

公司独家苗药产品与云南本乡丰厚共同的医药种类资源结合,将进一步杰出优势种类,强化中药大种类战略布局;别的,公司可使用本身老练的营销系统和出售途径,助力植物药业树立和完善出售系统和团队,在快速做大出售规划的一起,提高商场竞赛力和盈余才能,并借此驱动中药资源、营销途径、工业结构等板块的转型晋级,助推民族医药工业协同展开。

植物药业是云南工投集团旗下要点培养的生物医药工业企业,是云南工投集团推进医药企业整合重组、做大做强医药板块的重要途径。作为上市药企,公司丰厚的商场化基因和经历,将进一步推进植物药业树立科学的股权结构和商场化的管理机制,加快上市方针的完结。

综上所述,公司入股植物药业,具有事务一起展开的相关性以及展开股权协作的必要性。

2018年9月25日,公司向云南产权买卖所付出5,000万元的云植增资扩股投标确保金,2018年10月23日公司向云南植物药业公司注入出资款65,666.67万元,已付确保金由云南产权买卖所转付云南植物药业公司,两次付款算计70,666.67万元,加上付出给产权买卖所的买卖手续费用85.67万元,公司对云南植物药业初始出资本钱金额为70,747.40万元,2018年承认出资收益1,502.1万元,2018年12月31日陈述期列报该出资金额总计72,249.50万元。公司上述出资资金均为公司的自有资金。

2018年年底公司货币资金余额为54,554.6万元,其间扣除征集资金专用款32,440万元,公司可用资金余额为22,114.60万元,以此资金余额为起点,估量公司2019年1月1日至2019年12月31日公司最低资金保有量为259,719万元。

以2018年公司财政运营成果为根底,依照出售百分比法猜测2019年营运资金需求,以添加份额5%目标测算,2019年营运资金需求量为31亿元,资金需求较2018年添加1.5亿元,公司能够经过对应收账款信誉方针的调整和催收,恰当下降存货库存量得以满意运营所需求资金。

综上所述,本次对外出资不会对公司的经运营绩和财政稳健性发作严重晦气影响。未来假如发作减值现象时,公司将从头估量可收回的金额,若该出资可收回的金额低于账面价值,公司将按其差额承认财物减值丢失并计入当期损益。

问题6:陈述期末,你公司预付金钱余额为1.43亿元,期末余额前5名的预付金钱算计金额为0.71亿元,占预付金钱期末余额的49.54%。请你公司阐明预付金钱前五大单位称号、金额、买卖布景、对应合同签定和执行状况,相关买卖是否具有商业本质,与你公司、公司控股股东、实践操控人、公司董事、监事、高档办理人员是否存在相相联系。

2018年预付账款前5名单位状况:

截止回复日,上述5家供货商已完结收购额5,365.67万元。

预付账款均为预付的中药材、质料药、表里包装材料、原辅料的价款,预付的原因是因为出产运营需求物料以及部分药材、质料商场价格上升所作为的保价预付定金。公司与上述单位除供货商一签定了年度订单合同外,其他原辅料和中药材均选用投标方法收购,经过价格和质量的归纳比照承认收购价格、种类、数量后签定收购合同。

公司、控股股东(实践操控人)、公司董事、监事、高档办理人员与预付金钱前5名供货商不存在相相联系和其他利益联系。

问题7:陈述期,公司出售费用9.33亿元,较上年同期添加19.27%;其间商场开辟及促销费用、作业差旅会务及招待费同比增幅25%。请结合职业展开、公司事务、商场开辟等状况,阐明出售费用添加的原因及合理性,并比照同职业状况阐明你公司出售费用开销是否处于合理水平。(拓宽新的医院)独自看单个项目占收入的份额或许费用的份额

公司近5年出售收入与出售费用添加联系如下:

2014-2018年公司出售费用占运营收入的占比增减改变起伏较小,2016年后出售费用的添加挨近30%,首要原因是两票制的推广、底层医疗团队的树立等要素所造成的。从2极彩娱乐如何注册-贵州百灵企业集团制药股份有限公司关于深圳证券交易所2018年年报问询函回复的布告018年同职业上市公司的出售费用占运营收入比率状况来看,公司的出售费用开销低于职业均值。

2018年出售费用中商场开辟及促销费用、作业差旅会务及招待费同比增幅25%。首要原因是出售途径下沉后,出售人员终端开辟、保护等原因导致的差旅费、拓宽费、开销添加。公司2018年底层医疗机构(城镇卫生院、室)、社区服务中心、私家诊所等开发数量较2017年添加5万余家。

问题8:到陈述期末,你公司超募资金出资项目“颗粒制剂车间改造”“ 糖尿病医院扩建”出资发展别离为37.56%、2.75%,到达预订可运用状况日别离为2019年8月、2019年3月。请你公司阐明到现在募投项意图出资发展状况、出资发展缓慢的原因、项目可行性是否发作改变以及后续的出资组织。

一、公司超募资金建造项目“颗粒制剂车间改造”项目,项目出资总额估量为13,209.55万元(其间建造工程费用8,256.67万元,预备费660.53万元,铺底流动资金4,292.35万元),估量完结时刻为2019年8月,到2019年6月14日,该项目出资完结发展为49.17%,具体状况见下表。(项目出资发展的承认是以实践付款金额占项目预算总出资比率为根底)

估量铺底流动资金4,292.35万元的运用,将在颗粒制剂车间申报GMP认证申报前开端原辅料及药材的收购。

截止2019年6月15日该项目已根本完结出产线的建造作业,正在进行项意图收尾作业,下一步将进行出产线联合、设备调试和试出产等作业,估量将在2019年8月悉数完结建造作业并请求GMP认证,该项意图建造计划未发作严重的改变。

二、公司超募资金建造项目“糖尿病医院扩建”项目,项目出资总额估量为4,985万元(其间医疗仪器设备置办费用2,985万元,医院改造费用1800万元,预备费200万元),估量完结时刻为2019年3月。到2019年6月14日,该项目已签定合同金额为1,410.10万元,运用资金总额为810.44万元,出资发展为16.25%(项目出资发展的承认是以实践付款金额占项目预算总出资比率为根底)。付出金钱分为工程发展款、预付订金、设备收购发展款等。

公司贵阳糖尿病医院扩建项目估量将新设糖尿病肾病诊室、血液透析中心、糖尿病神经病变诊室、糖尿病眼病诊室、糖尿病心脏病诊室、抢救间、手术室等一系列配套科室,估量新增200张床位,打造糖尿病医治的完好工业链,不断扩展医院专科特征和优势。现在已完结医院新建项意图装饰改造工程,新设了糖尿病神经极彩娱乐如何注册-贵州百灵企业集团制药股份有限公司关于深圳证券交易所2018年年报问询函回复的布告病变诊室、体检中心等科室,新增床位44张。

该项目因触及到糖尿病肾病诊室、血液透析中心的树立需求经过政府相关部分批阅的状况,现在没有完结批阅作业,因而糖尿病肾病诊室、血液透析中心的医疗仪器设备等没有进行收购,该部分建造内容预算的设备收购金额为2,678万元。

公司在出资项目建造过程中,将本着最大化合理使用征集资金的准则,经过科学规划、优选设备、严管流程等方法操控项目建造本钱。如呈现项意图结余或调整状况,公司将及时的实行相关决议计划程序及信息发表责任。

问题9:依据年报,到陈述期末,你公司控股股东及其一起行动听已质押股份占公司股本总额的64.09%。请结合现在控股股东及其一起行动听的质押状况,弥补阐明其质押所持股份的首要原因,质押融资的首要用途;除上述质押股份外,其持有的你公司股份是否还存在其他权力受限的景象,如存在,请阐明具体状况并按规矩及时实行信息发表责任;并进一步阐明你公司在坚持独立性、防备大股东违规资金占用等方面采纳的内部操控措施。

一、股权质押状况

到问询函回复日公司控股股东、实践操控人姜伟先生持有本公司股份754,470,816股,占公司总股本的53.46%。其所持有本公司股份累计被质押664,992,998 股,占其所持公司股份的 88.14%,占公司总股本1,411,200,000 股的 47.12%。

控股股东一起行动听姜勇先生持有本公司股份155,971,200股,占公司总股本的11.05%。其所持有上市公司股份累计被质押149,728,399股,占其所持公司股份的96.00%,占公司总股本1,411,200,000股的10.61%。

二、公司控股股东及其一起行动听以股票质押所获资金悉数用于姜伟先生宗族非上市公司企业的弥补流动资金及出资等,投财物业包含:文旅工业、房地产等。

三、到问极彩娱乐如何注册-贵州百灵企业集团制药股份有限公司关于深圳证券交易所2018年年报问询函回复的布告询函回复日,公司未发现控股股东及其一起行动听持有的公司股份存在其他权力受限的景象。

四、《公司法》、《关于标准上市公司与相关方资金来往及上市公司对外担保若干问题的告诉》及《深圳证券买卖所中小企业板标准运作指引》等相关法令、法规、规矩及《公司章程》,对上市公司坚持独立性、防备大股东资金占用等方面有着清晰的规矩及要求,在此根底上,公司拟定了《相关买卖决议计划准则》、《防备大股东及相关方占用公司资金办理准则》等相关内部准则,对坚持公司独立性、防备大股东资金占用等方面有更细化的规矩及要求。

在坚持公司独立性、防备大股东违规资金占用等方面,相关法令、法规、规矩及公司内部办理准则有着较为完善的准则组织与规划,公司董事会及相关职能部分将严厉依照相关法令、法规、规矩及公司内部办理准则的有关要求,强化对公司与大股东之间的资金来往的日常监督,防备大股东违规资金占用,以保护公司及广阔中小出资者的权益。

特此布告。

贵州百灵企业集团制药股份有限公司

董 事 会

2019年6月20日

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